12月18日盤前／今日提防台指期壓低結算 盤面類股輪動 選股不選市

昨日盤勢

受前一晚美股科技股及台積電（2330）ADR上漲激勵，台股加權指數週二開盤以上漲91.67點開高。惟台積電在新高前進關情怯，賣壓出籠，呈現開高走低，連帶拖累加權指數終場收黑。

被台積電董事長點名看好的機器人族群表現亮眼，另外ASIC議題使IC設計服務族群持續表現強勢。

權值股表現：

台積電下跌0.92%、鴻海上漲0.55%、聯發科上漲2.89%、廣達收平盤，台達電下跌1.53%。

盤面熱門強勢股：

泰金寶-DR、揚智、亞光、所羅門、全球傳動、上銀、愛普、大銀微系統、直得、華晶科、鈞興-KY、以盛-KY、慧友、世芯-KY、百德、祥碩等漲停；創意、昆營、旺矽、台康生技、宇隆、羅昇、高鋒、正崴等漲幅在7%以上。

盤面弱勢股：

泰茂、三地開發、尚凡等跌停；光聯、達航科技、勝德、常珵、喬山、佳大、東和、精確等跌幅在6%以上。

終場指數下跌21.89點，以23018.01點作收，成交量為3991.44億元。

觀察盤面變化：

三大類股同步下跌，電子小跌0.01%、傳產小跌0.02%、金融下跌0.75%。次族群方面，以電機機械、航運業、觀光餐旅等表現較佳，分別上漲2.32%、1.41%及1.40%。

資金動向

三大法人合計買超23.3億元。其中，外資買超34.31億元，投信賣超3.19億元，自營商賣超7.83億元。

外資買超前五大為：泰金寶-DR、華南金、長榮航、華通、世界；賣超前五大為：凱基金、群創、臺企銀、中信金、鴻海。

投信買超前五大為：凱基金、中信金、台新金、玉山金、永豐金；賣超前五大為：華南金、長榮航、京元電子、亞泥、遠東新。

資券變化方面：

融資增6.81億元，融資餘額為3208.85億元；融券減0.02萬張，融券餘額為30.76萬張。

外資台指期部位：空單減少1055口，淨空單部位39762口。借券賣出金額為137.81億元。

類股成交比重：電子78.63%、傳產16.55%、金融4.82%。

今日盤勢分析

美國昨晚公布11月零售銷售數據強勁成長，月增0.7%，高於市場預期。數據公布後，FedWatch顯示FED本週降息1碼機率高達97%，然美股呈現漲多拉回，四大指數同步下跌，台積電ADR下跌0.77%。

台股後市分析如下：

第一、特斯拉人形機器人Optimus II明年量產，市場傳出台積電董事長暨總裁魏哲家上周遠赴美西，快閃與特斯拉執行長馬斯克洽談AI系統Dojo產能規模，將採用5奈米及InFO-SoW技術，協助特斯拉機器人大量搶市。此外，魏哲家出席全國科技技術會議時透露，未來多功能機器人及無人機是重要產業，台灣在這些領域可占據有利地位，相關概念股受到市場資金關注。

第二、根據國際數據資訊（IDC）調查，全球AI基礎設施市場正持續成長，預計到2028年，AI基礎設施支出將超過1,000億美元；今年上半年企業在AI運算及儲存基礎設施上的支出較去年同期增加37%，達到318億美元，相關AI概念股的營運仍值得期待。

第三、台股技術面：週三加權指數守穩5日均線，但失守10日均線，日KD、RSI指標持續向下彎，MACD紅色柱狀體縮小，短線上技術指標仍面臨調整尚未轉佳，後續需留意量價變化；OTC週二上漲1.49%，但收盤仍在所有均線之下，今日觀察OTC指數是否能站回年線之上。

第四、盤面資金集中在機器人/工具機、ASIC、光學鏡頭、消費性IC等族群，包括所羅門、全球傳動、上銀、世芯-KY、亞光、祥碩、揚智等表現強勢。

投資策略

儘管市場普遍認為本週FED降息機率高於90%，有利股市風險偏好，但近期仍有美國「政府關門」議題干擾市場。

今日台指期結算需提防外資壓低結算，後續仍須關注外資轉倉後期貨空單及成交量變化。本週至下週，多檔重量級被動型ETF將調整換股，新納入成分個股可留意布局契機。

操作上建議逢低分批佈局，汰弱留強，選股不選市。選股方向以AI概念股、消費性電子、PCB、航空及觀光、汽車零組件、紡織製鞋及高殖利率營建及壽險等族群為主。