操盤手看台股：不只機器人與無人機，二題材也加溫

作者：蔡正華分析師(摩爾投顧)

周二的台股持續在下降連結線附近整理，終場下跌21點，以23018點作收，K線收小黑。若由期貨來觀察，周二的台指期早盤開高後，盤中一度衝高，但在買盤後繼無力下，行情震盪走低，尾盤更是部分回補了早盤開高的缺口，顯示上檔壓力不輕，空方防守積極。

短線上，多日提到當前行情處在一個近似技術分析的上升旗形中，上緣帶是11/8日高點23699點以及12/5日高點23387點的連結線。近日指數持續受制於旗形上緣帶的壓力，屢次無功而返。不過周二上市櫃累計的上漲家數終於超過上市櫃累計的下跌家數，這對盤面有正面效益。

近日提到盤面略為凌亂，原因是各方勢力交錯進行，有人作帳，有人結帳，有人則開始布局2025。當中外資與投信一同站在買方，主攻ASIC(客製化晶片)的世芯，周一股價創高，周二再攻漲停！

同屬ASIC的創意、切入ASIC業務的揚智等，周二股價也相繼大漲。如此的漲勢激勵了台股的ASIC以及IP矽智財族群，包括神盾集團旗下的安國、芯鼎，聯電集團的智原、矽統，凌陽集團旗下的凌陽等，由於也有ASIC業務，後續營運具想像空間，股價也跟進走強。

先前由於輝達AI晶片價格高昂、並且供應吃緊，為了不受制於輝達，各大CSP 大廠，如亞馬遜、微軟、Google、Meta 都積極投入自研晶片。

如今，儘管資料中心仍以輝達的AI晶片為主，但在各家大廠自研晶片成果逐漸浮現下，自研晶片的重要性將會提升，而這對於台廠有利，如IP矽智財的M31(6643)，今年第3季取得2奈米IP新案，已導入影像辨識廠的AI晶片，現正積極爭取多家美系CSP廠商的先進製程IP合作案，未來營運可追蹤。

另外，AI時代來臨，傳輸資料量越來越大，營運受惠的高速傳輸族群，如祥碩、譜瑞等，股價也震盪走高，值得進一步觀察。

至於近期台積電董事長暨總裁魏哲家出席全科會時，提到以近兩個月與國際頂尖客戶交流的觀察，他認為AI是未來發展的核心動力，而看好無人機及多功能機器人等兩大產業，其中特別指出幾天前「全世界最有錢的傢伙跟我說，未來將專注於發展多功能機器人，而非汽車。」

這番談話明顯激勵了無人機與多功能機器人的相關個股，無人機供應鏈的中光電、雷虎、漢翔等，周二股價轉強，而多功能機器人供應鏈的亞光、佳能、廣明、所羅門、羅昇、上銀、直得、大銀微系統、全球傳動等，周二更是多檔攻上漲停！

當中如線束的廣宇(2328)，不僅布局了AI伺服器線束，同時也布局了機器人線束，具有多功能機器人題材，目前也準備承接伺服器代工訂單，後續也可追蹤。

至於集團作帳進入最後階段，其中掛牌不到1個月，聯發科旗下小金雞－ITH(6962)受惠OLED驅動IC滲透率提升，同時切入車載及工控市場有成，今年前3季EPS 4.48元，已經超越去年全年，未來隨著AI PC加速導入觸控螢幕，產品應用增，發展前景看好，也可留意，更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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