若資產不到1,000萬，為何規劃保險比穩健投資重要？

編按：作者十多年的時間讓100萬台幣的資產成長10倍以上。這當然是優異的報酬率，不過更重要的是，他進行投資決策時，不會忘記以下三個問題。如果遇到崩盤，你有沒有勇氣加碼？有沒有錢加碼？最後一個問題常被投資高手忽略，但是可能更重要，那就是：你有沒有良好的健康去面對挑戰？

投資心理學很熱，於是很多投資專家都在書中的最後一章，說明投資心理的重要性，差不多都是要你「泰山崩於前而色不改」。不過真的泰山崩了，有多少人做得到？

作者： 吳盛富

資產1,000萬以下的配置

資產1,000萬以下的族群基本屬於財富累積的時期，為什麼筆者以1,000萬台幣作為劃分？當我們的金融資產超過1,000萬以上的時候，我們光是把這1,000萬拿去做穩健的現金流配置：分散這些資產買AA以上公債加上投資等級債CEF與ETF與高收益債CEF與ETF，這樣就有機會組成現金殖利率5％至6％的組合。以目前台灣薪資中位數不到月薪資5萬元，年薪資不到60萬元來看，資產超過1,000萬的固定收益組合，就可以帶來約當台灣一個勞動人口一年年薪的收入。

超過1,000萬以後，勞動收入的比重就會降低，整體的人身風險也會降低，如果將來家庭成員想要做自己喜歡的事情，那生活費就有機會用資產的孳息來使用，而不會動用到本金。

因此新台幣1,000萬是一個重要的分界，而低於1,000萬的族群務必以扣掉自住不動產之後，金融資產超過新台幣1,000萬為目標。以筆者規劃的經驗來說，資產1,000萬以下主要是18至50歲之間，收入主要來源是勞動收入為主，並且年薪低於100萬的族群為主。

這一族群最重要的目標：增加儲蓄與收入能力、穩健投資與人身保險為最重要的三大關鍵。

這三樣目標最重要的是增加儲蓄與收入的能力，其次是人身保險，最後才是穩健的投資。

增加儲蓄與收入能力

這一族群多半都以勞動收入為主要來源，因此這時候應該要特別的節制，克制自己個人的慾望，例如買新車、買奢侈品等。一個月存一萬元去投資跟一個月存二萬元去投資，經過複利之後產生的效果是截然不同的。

筆者建議除了降低支出以外，還需要把自己的收入提高。

一般行業要提高自己的收入，需要非常專業與學歷與經驗，這時候筆者就建議，在工作之餘務必去進修，讓自己的能力提升，能力一但提昇了，薪資就有機會提升。月薪3萬跟月薪5萬的儲蓄能力是有顯著的差異的，何況月薪7萬甚至更高。

如果在公務機關服務，筆者也建議應該積極的準備升等與專業加給，唯有升等與專業加給，能讓薪資收入有比較大的提升，這些都需要花時間與花錢，但是對整體財務非常有幫助。

但是如果難以升等或是取得專業加給，那麼我們就要在支出上面下功夫，要節制支出，因為公務機關的薪資提升是按照年資計算的，收入成長在相對低的情況下，支出的控制就變成最重要的議題。

人身保險

為什麼保險會是三大重點之一，並且重要性高於穩健的投資？因為根據筆者的經驗，這一族群的主要收入自於勞動收入：有上班有錢領，沒有上班沒錢領。

萬一因為疾病跟意外發生，導致收入中斷並且要支出大筆資金的時候怎麼辦？

如果我們經過10年的累計，好不容易股票淨值來到了300萬元，但這時候因為癌症的發生，請問我們的300萬去面對重大疾病的發生夠嗎？能不拖累家人嗎？這時候我們就需要就需要保險來移轉這個風險。

筆者的經驗中，就有客戶家庭遭逢這樣的狀況，月薪約4萬台幣。他們家庭好不容易存了100萬，結果就遇到了重大疾病，而他又是家庭主要的收入者，一時間家庭的財務狀況就崩毀了。

這個階段因為資金相對少，並且收入也相對低，這時候我們的人身保障請務必以定期型的險種為主要規劃方式，要把最重要的失能、長照、重大傷病、重大疾病、醫療實支實付、壽險都考慮進去，並且筆者建議，年保費支出不要超過年所得的10％，避免保費支出吞噬了投資所需要的資金，讓自己資產成長的速度變慢了。

當我們做好了保障的規劃，這樣我們才不會畏懼因為疾病意外發生，導致家庭收入中斷，醫療費用大增，導致原本就比較缺乏的財務狀況，雪上加霜，甚至把數年累計的資金，一次就花光。

穩健投資

這一群族的投資配置：筆者建議股債比7：3。能夠承擔股價大幅度波動者可以達到股債比9：1，因為資金相對少且比較年輕，應該可以多冒一些波動的風險，去獲得更高的投資報酬率。

不冒險才是高風險：因為資產不足的情況下，面對任何風險都沒有抵抗的能力：例如景氣不好的失業、人身的疾病意外、家庭的突發支出等。

因此必須要積極一點求取穩健並且較高的報酬率。

股票

以VT（全球股票ETF），SPY（標普500ETF），BRK.B（波克夏海瑟威），0050（台灣50）這幾個投資範圍夠分散的標的為主要持倉，並且必須每個月都固定做定期定額，持續不斷地提高自己投資資金，除了強迫自己儲蓄以外，還能跟上通膨與全球的資產成長列車，並且上述這些標的，除了景氣衰退的時間以外，長期而言都是持續向上的，這些標的能有效的降低因為錯誤選股而造成的資產停滯，養成持續不間斷的儲蓄習慣。

實務上，筆者在2016年遇到一位媽媽，當筆者跟她分享完股神巴菲特的公司BRK.B之後，她立刻決定要投資，並且幫自己的兒子投資10萬美金BRK.B，而她自己帳戶也投入10萬美金，由她自己本人短線操作。

2024年8月時這位媽媽問了我贈與稅的問題，因為她想要把兒子的資金部分轉回自己的帳戶，當年波克夏股價約當160元，到了2024年8月平均股價都超過400元以上，經過8年的時間報酬率超過100％，而她本人的帳戶反而降低到8萬美金，因為短線操作股票失利，沒賺到錢反而還賠錢。

在投資上，基本上能長期勝過大盤的專業人士不到20％，如果是一般投資人更低於1％，這相當於PR99以上的人，才有機會透過選股與選時勝過大盤，只是多數投資人都認為自己是PR99，而不去追求PR90以上的穩健標的。

筆者常問這些投資人為什麼這麼做？多數人都回答，VT、SPY、BRK.B、0050這些太慢了，他們希望報酬率更直接更快一點，因此他們常常使用高波動的股票、槓桿型ETF去投機，但是多數的績效是遠遠落後大盤的，長期下來虧損的也大有人在。

債券

筆者建議完全以無風險的AA等級以上主權債為配置即可，因為這一階段目標是以長期報酬率最佳為目標，除了避險與配置因素以外，不需要現金流的收入，因為資產過小，現金流的意義不大，反而因為要選擇現金流，降低了資產成長的速度。

可以在定期定額中直接設定美國公債ETF或是成熟市場公債ETF為主要扣款的標的，其他投資等級債、高收債等筆者都不建議配置，會降低整體投資的效益。

結論

1. 資產淨值低於1,000萬的族群是財務風險最高的族群，但是這一族群多數分布在較年輕較低薪的族群中，因此筆者優先建議透過自我投資，增加薪資與加強專業為主要目標。

2. 因為財務狀況與收入相對不足，並且主要的收入來自於勞務收入，因此務必優先把保險規劃好，避免因為意外與疾病導致收入降低、支出暴增，並且這一階段筆者建議以保障高費用低的定期型險種為主，不要規劃終身型的險種，先把保障做好，等資產增加了之後，再來考慮下一步的保障需求。

3. 在投資上，必須要更積極一些，股債比7：3是一個合適的比例，穩健成長最重要。

4. 筆者建議，不要因為資產少，就輕易的去冒險而忘記穩健。

本文摘自財經傳訊出版社的《全方位資產配置&理財規劃：面對崩盤有底氣！正確的資產配置，讓你在災難發生時，笑到最後！》

博客來連結：https://reurl.cc/DK1RpN

作者：吳盛富

認證國際理財規劃顧問（CFP），工作就是協助客戶做好理財規劃與資產配置，從最早的專注經營資產超過100萬美金的高資產族群，到不限定資產的規劃。執業的這幾年，協助超過500戶理財規劃與資產配置，濃縮出這十年的經驗並且把它寫成這一本書。希望所有讀者能夠看完本書之後，就可以初步的開始規劃自己的部位，並且完成理財計劃。

本文摘自財經傳訊出版社的《全方位資產配置&理財規劃：面對崩盤有底氣！正確的資產配置，讓你在災難發生時，笑到最後！》

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作者：吳盛富

認證國際理財規劃顧問（CFP），工作就是協助客戶做好理財規劃與資產配置，從最早的專注經營資產超過100萬美金的高資產族群，到不限定資產的規劃。執業的這幾年，協助超過500戶理財規劃與資產配置，濃縮出這十年的經驗並且把它寫成這一本書。希望所有讀者能夠看完本書之後，就可以初步的開始規劃自己的部位，並且完成理財計劃。