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美國新總統川普還未上任，已讓全世界心驚膽顫。台灣將面臨增加國防預算與台積電恐被迫加速赴美投資，成為川普點名繳交「保護費」的一環。令人擔憂的，川普揮舞的關稅大棒還在後頭，還將對台廠電子供應鏈造成震撼。
「這一次，電子業真的緊張了，因為感覺起來，美國新政府是有備而來，而且要對電子業下手！」KPMG安侯建業亞太業務發展中心主持會計師吳政諺受訪時說。
他說，由於全球對電子資訊產品有零關稅協定（ITA），不論川普第一任期或後來拜登政府，關稅對電子業供應鏈移轉的影響始終不明顯，反而是終端客戶要求「中國+1」的布局，電子業才配合移動。
川普1.0時代如此，即將開啟的2.0時代，則顯然非常不同。
好比川普還未就職，就已經放話準備對晶片等產品進口課徵高關稅，以迫使這些生產者赴美投資；甚至他還要對享有對美高額順差的國家，好比越南，以及外媒點名的台灣、韓國加徵10%到20%的關稅，
這些會對台灣廠商的供應鏈布局帶來哪些影響？
川普高關稅出招
你有多鏈、短鏈跟綠色供應鏈嗎？
KPMG日前發布「2024台灣CEO前瞻大調查」，報告調查台灣企業年營業額超過5億美元以上的50位CEO對於重要議題的看法，顯示地緣政治風險從去年的第七名躍升至第三名，供應鏈風險也從第五名前進至第四名。
報告指，受訪的CEO中，有12%看到供應鏈威脅，「多鏈、短鏈與綠色供應鏈等多元布局，已成為企業必備策略，並以及時因應供應中斷、成本上升等問題」。
由此也意味著，過去幾年台資企業的「中國+1」供應鏈布局，是不夠的，甚至也面臨大翻轉。
KPMG安侯建業稅務部營運長陳彩凰在調查發布會上指出，川普政府除了會對大陸採取強硬關稅政策外，對於美中貿易大戰期間，不少企業將業務移往墨西哥、越南的作法，也將全面封鎖，因為這些地方極可能受到川普新政變化，瞬間成為高關稅地區。
「即使台灣企業在調度上相對優秀，但如何應變川普，『仍是非常艱鉅的挑戰』。」 陳彩凰說。
拜登時期當紅炸子雞
墨西哥、越南恐成高關稅區
台大財金系兼任教授劉憶如曾在去年底的北威論壇上，推介過墨西哥，因為墨西哥受惠於跨太平夥伴全面進步協定（CPTTP）和北美自由貿易協定（NAFTA），台商可以透過墨西哥參與更多北美市場。
不過，她昨（18）日在最新一場論壇中說，之前不少陸企與台商在墨西哥布局，但是川普上台後，究竟有哪些國家、哪些產業會成為美國新政府的報復對象，現在仍是未知數，要布局重來將更加複雜。
川普2.0警報響起，屬於台積電的供應鏈廠商，此刻，仍加速前往美國投資，一項統計數據顯示，近四個月來，五大科技廠赴美投資就將近新台幣4,000億元，鴻海與和碩也加碼投資中。
反觀上一波供應鏈移轉的受惠國：越南、墨西哥，中經院東協研究中心主任徐遵慈發現，「台商對越南的投資愈趨謹慎了；墨西哥的新投資也趨緩，這都反映企業已提前避險。」
由於對未來的不確定性攀升，長年協助廠商海外布局的吳政諺明顯感覺到：「大家對投資縮手了」，所以現在很多台商都採取「保底」做法，例如先買地。
投資縮水 下個點在哪裡
分散式布局正夯 先買地再說
那麼在最近的產業鏈再次移轉，有哪些特色呢？他見微知著地說，這次重點不是大陸台商，因為他們在上一波已移轉得差不多，現在應該關注的是，已到東南亞的廠商，會如何配合再次移轉？
他分析，這個課題可以從幾個方向去思考，一是對於那些已移回台灣的廠商，現在還有哪些要再切割出去，也許是從中國大陸挪出一小部分，或者從台灣再拉出一部分業務到海外；第三構面則是，已去越南的廠商，可能還有下個點要去。
「這一次廠商來詢問的布局方向，都傾向要做分散式安排，」他說，例如，可能會問到越南、泰國、馬來西亞、甚至印度。
「每個據點，他們都不打算做大型工廠，」吳政諺說，邏輯很簡單，大家都怕所在國是否會突然遭到美國使出懲罰性關稅手段，「此時全部押注在一個國家，不是件好事。」
至於「下一站」，誰是大熱門？ 吳政諺說，以電子業而言，現在詢問度最高的，是泰國、馬來西亞。泰國有個明顯優勢是，相對其他東南亞國家，投資政策比較透明，也有單一投資窗口協助外商。
從時間點來說，「在美國總統大選前，詢問去泰國、馬來西亞設據點的業者就明顯攀升了，越南反而冷卻些，」吳政諺指出，廠商對越南有點「既愛又不敢愛」的心情，想擴大投資也不敢下重手。如在當地已有投資就先不擴張，「這是非常特殊的情況」。
新東向協會執行長陳孝昌近來常赴越南考察，碰到越南朋友問他，為什麼蘋果下單給印度、卻不給越南時，他的回答是，當地理工人才素質無法與印度相比；其次是，與中國大陸的關係走太近，反而成為美國極為在意的政治風險。
據了解，政府部門曾接到過美國方面傳達的指令，高科技如半導體產業絕對不要在越南投資。而越南本來也是經濟部長郭智輝提議「境外關內」新政策中的一環，不過這個方向最近也有了調整。
陳孝昌指出，和越南一樣，受到川普新政府可能會加高墨西哥產品進口關稅風險的影響，「那些在墨西哥的廠往德州、新墨西哥州或亞利桑那州移動，是有可能的。」他說。
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